Wall Street cierra mixto tras la subida de tasas de la Fed y el bono a 10 años supera 5%

La Fed sube tasas y sacude a los mercados

Wall Street cerró la sesión del miércoles con pérdidas generalizadas en los índices más amplios, luego de que la Reserva Federal decidiera elevar su tasa de referencia, actualmente en 3,63% según el dato de agosto, en un movimiento que el presidente del banco central, Kevin Warsh, describió como una decisión "sobria" ante tendencias de inflación que, en sus palabras, no superaban la prueba. La inflación interanual se ubica en 2,38% según el dato del 15 de septiembre. El Dow Jones Industrial Average fue el más afectado, con una caída de 1,21% hasta los 51.461,9 puntos, mientras el S&P 500 retrocedió 0,45% a 7.551,81 y el Russell 2000 de pequeñas empresas perdió 0,40%.

El Nasdaq 100, en contraste, terminó prácticamente sin cambios, con un avance marginal de 0,03% a 28.945,06 puntos, sostenido por el peso de las grandes tecnológicas ante la expectativa de que la subida de tasas podría ser más agresiva de lo previsto. El VIX, índice de volatilidad implícita del S&P 500, subió 2,27% hasta 17,59, señal de que la cautela se instaló en el mercado tras el anuncio.

Rotación sectorial: industriales ganan, financieras y energía se hunden

La jornada mostró una rotación marcada. El sector industrial fue el gran ganador con un alza de 2,00%, mientras que servicios financieros desplomó 2,24% y energía cayó 2,63%. La lógica es conocida: tasas más altas comprimen los márgenes bancarios cuando la curva de rendimientos se empina de forma desordenada, y un dólar más firme junto con menor actividad esperada pesa sobre los precios del crudo y las materias primas.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cerró en 5,01% y el de 30 años en 5,35%, niveles que encarecen el financiamiento corporativo y presionan a los activos de mayor duración. Para quienes tienen deuda hipotecaria o créditos empresariales referenciados a tasas internacionales en México, Colombia, Chile o Perú, este movimiento es relevante: los costos de financiamiento en dólares se vuelven más onerosos.

El dólar y las divisas latinoamericanas

A pesar del endurecimiento monetario, el dólar no se fortaleció de manera uniforme frente a las monedas de la región. El peso mexicano (MXN) ganó terreno leve, con el tipo de cambio en 17,1382 pesos por dólar (-0,11%). El real brasileño (BRL) también avanzó modestamente a 5,1459 por dólar (-0,10%). Sin embargo, el peso colombiano (COP) registró la mayor presión, con el dólar subiendo 1,01% a 3.133,78 pesos, lo que refleja una mayor vulnerabilidad de esa divisa ante entornos de tasas altas en EE.UU. El peso argentino (ARS) continuó depreciándose gradualmente a 1.512,86 por dólar (+0,39%).

Movimientos extremos y lo que viene

Entre los movimientos individuales más llamativos, DLXY disparó 451,81% y MEDS avanzó 274,69%, aunque ambas son acciones de baja capitalización cuyas oscilaciones responden a dinámicas propias alejadas del comportamiento general del mercado. En el lado de las caídas, XBIO perdió 48,71% y CUPR retrocedió 43,34%. Bitcoin cerró prácticamente sin cambios en US$76.075 (+0,02%), mientras Ethereum cayó levemente a US$2.408,42.

En las próximas 48 horas reportarán resultados empresas como HUBG y GVH, entre otras, lo que podría agregar volatilidad en una semana ya marcada por el ruido de la política monetaria. Los comentarios de analistas como Jeff Gundlach, quien señaló que la Fed debería haber subido tasas aún más, y las perspectivas de alzas adicionales que manejan algunos economistas, sugieren que el debate sobre el ciclo de tasas no ha concluido.