Wall Street cierra en rojo: tecnológicas colapsan y el bono a 10 años toca 5,09%
El S&P 500 perdió 1,09% y el Nasdaq 100 cedió 2,50% en una sesión dominada por la huida del riesgo, el petróleo sobre US$100 y la presión de los rendimientos.
Una jornada de huida del riesgo
Wall Street cerró la semana con pérdidas generalizadas el viernes 16 de octubre. El S&P 500 terminó en 7.659,44 puntos (-1,09%), el Nasdaq 100 en 29.187,54 (-2,50%) y el Dow Jones en 52.002,41 (-0,34%); el Russell 2000, que agrupa a empresas de menor capitalización, cayó 1,66%. El índice de volatilidad VIX se disparó 22,24% para cerrar en 20,16, su señal más clara en semanas de que los operadores están pagando más por protección — y según CNBC, algunos traders anticipan que el indicador podría escalar aún más.
El motor central de la presión fue el mercado de bonos. El rendimiento del Tesoro a 10 años alcanzó 5,09% y el de 30 años llegó a 5,43%, niveles que encarecen el crédito a escala global. Para lectores en México, Colombia, Chile o Perú, tasas más altas en el papel referencial de EE.UU. elevan el costo de refinanciar deuda soberana y presionan a los bancos centrales de la región a mantener tasas propias elevadas; también fortalecen al dólar frente a sus monedas en el mediano plazo.
Tecnología y comunicaciones, los grandes perdedores
El sector tecnológico retrocedió 2,50% y Servicios de Comunicación cayó 3,38%, los peores del día. El debate sobre el retorno de la inversión en inteligencia artificial —reflejado en titulares de Barron's sobre equipos de chips y en análisis de Seeking Alpha sobre si la caída del sector es un ajuste pasajero o algo más profundo— pesó sobre las valoraciones. La pregunta de si los enormes gastos en infraestructura de IA se traducirán en ganancias concretas sigue sin respuesta clara, y el mercado la está descontando con ventas.
Consumer Cyclical también sufrió, con una caída de 3,21%, coherente con un entorno donde los rendimientos de los bonos hacen menos atractivo el consumo financiado con crédito y donde la inflación interanual publicada el 15 de octubre se sitúa en 2,32%.
Energía y defensivos, refugio de la jornada
El único sector que avanzó con fuerza fue Energía (+1,69%), impulsado por el crudo de EE.UU. que superó US$100 según CNBC, ante la escalada de tensiones en el estrecho de Ormuz y los planes de Ucrania de atacar refinerías rusas. Materiales Básicos (+0,89%) y Consumo Defensivo (+0,91%) completaron el podio de la rotación, patrón típico cuando los inversionistas buscan activos percibidos como menos sensibles al ciclo económico.
Para economías latinoamericanas exportadoras de petróleo y materias primas, la combinación de energía cara y materiales al alza puede traducirse en mejores ingresos fiscales a corto plazo, aunque el encarecimiento del crudo también presiona la inflación interna.
Divisas, criptomonedas y lo que viene
En el mercado cambiario, el peso mexicano cedió terreno: el USDMXN subió 0,34% hasta 18,5079. El peso argentino también se depreció levemente (USDARS: 1.517,76, +0,31%) y el peso chileno anotó un USDCLP de 983,84 (+0,23%). El real brasileño y el peso colombiano, en cambio, ganaron algo de terreno frente al dólar. Bitcoin retrocedió a US$81.422 (-1,10%) y Ether a US$2.409,34 (-1,76%), sin escapar al apetito de riesgo negativo de la sesión.
De cara a las próximas 48 horas, reportan resultados bancos como CFG (EPS estimado: 1,39) y FRCB (EPS estimado: 1,55), entre otros del sector financiero. Con el rendimiento a 10 años en 5,09% y la tasa de fondos federales en 3,75% según el dato de septiembre, el margen de interés neto de la banca será un dato a seguir de cerca.