Wall Street cierra en verde el viernes: industriales lideran mientras los bonos del Tesoro marcan niveles elevados

Una sesión de ganancias moderadas con rotación pronunciada

Wall Street cerró la última jornada de la semana con avances generalizados: el S&P 500 terminó en 7.722,72 (+0,73%), el Nasdaq 100 en 30.807,93 (+1,00%) y el Dow Jones en 51.176,96 (+0,49%). El Russell 2000, que agrupa a empresas de menor capitalización, subió 0,94%, y el VIX cayó 6,59% hasta 15,31, señal de que el apetito por el riesgo mejoró a lo largo de la jornada.

El sector industrial fue el protagonista indiscutible con un avance de 2,95%, impulsado en parte por noticias favorables para la cadena de producción de defensa y por el desempeño de nombres como Caterpillar, según reportó Benzinga. Materiales básicos (+1,01%) y consumo discrecional (+0,92%) completaron el podio de los sectores más fuertes.

El reverso de la moneda estuvo en servicios públicos (-2,41%), salud (-1,13%) y servicios financieros (-0,65%). La debilidad de utilities no sorprende en un entorno donde los rendimientos de los bonos del Tesoro permanecen elevados: cuando la deuda soberana ofrece tasas altas, los activos defensivos de alto dividendo pierden atractivo relativo.

El mercado de bonos, el dato que más pesa

Los rendimientos del Tesoro siguen siendo el telón de fondo que lo explica todo. El bono a 10 años cerró en 5,24% y el de 30 años en 5,61%, niveles que varios analistas citados por Bloomberg y MarketWatch describieron durante la semana como "jugosos" para quien busca renta fija, pero que al mismo tiempo encarecen el crédito —hipotecas, préstamos al consumo, financiamiento corporativo— en toda la región. Para un deudor en México, Colombia o Chile que tiene deuda en dólares o que opera en sectores sensibles a la tasa, este nivel de rendimientos implica un costo de financiamiento elevado.

La inflación interanual en EE.UU. se ubica en 2,36% según el dato publicado el 1 de octubre, y la tasa de desempleo está en 4,2% (dato de septiembre). Con esos números sobre la mesa, el mercado debatió hoy, según CNBC y MarketWatch, si el informe de empleo de septiembre tiene la fuerza suficiente para que la Reserva Federal recorte la tasa de fondos federales, actualmente en 3,75% según el dato de septiembre.

El dólar sube y presiona a monedas latinoamericanas

El fortalecimiento del dólar fue otra constante de la sesión. El peso mexicano cedió terreno: el tipo de cambio MXN se movió a 18,3350 por dólar (+0,93% en la jornada). El real brasileño también retrocedió, con el USDBRL en 5,2214 (+0,63%), y el peso chileno operó en 990,69 por dólar (+0,91%). La excepción fue el peso colombiano, que ganó terreno con el USDCOP en 3.311,33 (-0,41%). El euro cayó a 1,1225 frente al dólar (-0,65%).

Un dólar más fuerte encarece las importaciones para los países de la región y presiona las reservas de los bancos centrales, al tiempo que puede aliviar levemente la carga de exportadores que cobran en dólares pero tienen costos en moneda local.

Movimientos extremos en valores de baja liquidez

Entre las mayores subidas del día destacaron AMOD (+198,29%) y SDEV (+107,51%), pero ambas corresponden a compañías de capitalización muy reducida donde movimientos porcentuales abruptos son habituales y no reflejan tendencias del mercado amplio. En el extremo opuesto, TWLVR (-42,03%), DRCT (-39,74%) y SMX (-37,99%) registraron caídas severas, también en segmentos de baja liquidez.

En el mercado de criptomonedas, Bitcoin retrocedió a US$84.212 (-0,45%) y Ether a US$2.665,47 (-1,19%), sin protagonismo particular en la narrativa del día. La próxima semana arranca la temporada de resultados con varios reportes pendientes, entre ellos PKE y TMQ en las próximas 48 horas, lo que añadirá un nuevo catalizador a una negociación que el mercado ya mira con relativa anticipación según Barron's.