Wall Street cierra en rojo con bonos en máximos y energía como el sector más golpeado

Una jornada de aversión al riesgo

El lunes 28 de septiembre, Wall Street cerró con pérdidas generalizadas: el S&P 500 retrocedió 0,77% hasta los 7.683,85 puntos, el Nasdaq 100 cedió 1,08% hasta los 30.276,81 y el Dow Jones bajó 0,67% hasta los 51.481,1. El Russell 2000 de pequeñas empresas también terminó en negativo, con una caída de 0,69%. El VIX, barómetro del nerviosismo del mercado, subió 7,87% hasta 16,06, señal de que los operadores buscaron coberturas ante la incertidumbre.

El telón de fondo fue el nivel de los rendimientos del Tesoro estadounidense. El bono a 10 años terminó el día en 5,24% y el de 30 años en 5,56%, cifras que encarecen el costo del dinero para empresas y consumidores en todo el mundo. Para quienes tienen deuda en dólares —hipotecas, créditos corporativos, deuda soberana— este es el canal más directo por el que Wall Street les afecta: rendimientos más altos implican mayor presión financiera, independientemente de dónde se viva.

Sectores: defensivos ganan, energía colapsa

La rotación del día fue clara. Salud avanzó 1,15% y materiales básicos sumó 0,96%, ambos sectores percibidos como más estables en entornos de tasas altas o incertidumbre. El sector inmobiliario (Real Estate) apenas escapó al rojo con un alza de 0,27%, lo que resulta llamativo dado que los REITs suelen sufrir cuando los rendimientos de los bonos suben, pues compiten directamente con ellos en el atractivo para el inversor.

Energía fue el sector más castigado con una caída de 2,21%, afectado en parte por reportes de que la administración Trump estaría lista para aliviar sanciones a Irán, lo que abriría la puerta a mayor oferta de crudo en el mercado, según FXEmpire. Servicios de comunicación perdió 1,79%, presionado en un día en que las grandes tecnológicas también sufrieron por el alza de tasas: a mayor rendimiento de los bonos, el valor presente de los flujos futuros de estas compañías se reduce en los modelos de valoración.

Dólar, cripto y lo que viene

El dólar ganó terreno frente a las monedas de la región: el peso mexicano cedió hasta 17,7650 por dólar (+0,37%) y el real brasileño operó en 5,2018 (+0,38%). El euro también retrocedió frente al billete verde, a 1,1378. Un dólar más fuerte encarece las importaciones en economías emergentes y presiona a los bancos centrales de la región a mantener tasas propias elevadas para defender sus divisas.

En criptomonedas, Bitcoin bajó 1,64% hasta US$83.331 y Ether cedió 0,69% hasta US$2.673,14, moviéndose en línea con el apetito de riesgo general de la jornada. En los próximos dos días reportarán resultados empresas como MU (con una estimación de EPS de 31,62), JBL (EPS est. 4,07) y FDS (EPS est. 4,35), entre otras, lo que podría aportar nuevas señales sobre el estado real de la economía corporativa estadounidense.