Wall Street cae a media sesión mientras los bonos y el dólar presionan

Rojo generalizado mientras quedan horas de negociación

El S&P 500 cede 0,52% y el Nasdaq 100 retrocede 0,81% en lo que va de la jornada del jueves, con la sesión aún en marcha. El Russell 2000, que agrupa a empresas más pequeñas y sensibles al crédito, registra la mayor presión entre los índices principales con una caída de 0,88%.

El VIX avanza 6,46% hasta 16,16, señal de que la demanda de cobertura crece conforme los rendimientos de los bonos del Tesoro se afianzan en niveles elevados. El bono a 10 años rinde 5,11% y el de 30 años alcanza 5,40%, terreno que históricamente encarece el financiamiento corporativo y comprime los múltiplos de valuación de los activos de riesgo.

En ese contexto, varios analistas y medios como Barron's recogen declaraciones de funcionarios de la Reserva Federal que apuntan a más alzas de tasas por delante. La tasa de fondos federales se ubica en 3,63% según el dato de agosto, lo que sugiere que el mercado está ajustando expectativas ante la posibilidad de que el ciclo restrictivo no haya concluido.

Comunicaciones y salud se sostienen; defensivos y servicios caen

Communication Services lidera con una ganancia de 1,72%, impulsado en parte por META, cuyas acciones suben luego de que analistas de JPMorgan elevaran sus objetivos de precio y compararan el potencial de su herramienta Muse con el impacto de ChatGPT, según reporta Invezz. Healthcare avanza 0,81% y Technology apenas cede 0,02%, lo que muestra una rotación hacia sectores con flujos de caja más predecibles o con catalizadores propios.

En el lado negativo, Consumer Defensive cae 1,00% y Utilities retrocede 0,90%. Seeking Alpha publica un análisis que cuestiona si Walmart ha alcanzado su pico de valuación, y en ese mismo tono los sectores considerados refugio pierden atractivo relativo cuando los rendimientos de los bonos ofrecen una alternativa de renta fija más competitiva.

El dólar gana terreno y aprieta a las monedas de la región

El peso mexicano se deprecia: el tipo de cambio USDMXN sube 0,83% hasta 17,5841 por dólar. El real brasileño también cede, con el USDBRL avanzando 0,95% a 5,1808. Un dólar más fuerte encarece el servicio de deudas denominadas en esa moneda y presiona las importaciones en toda la región, justo cuando el petróleo y los costos energéticos concentran atención: Reuters informa que los altos precios del gas en Europa están llevando a las generadoras de vuelta al carbón, y desde Fox Business se recoge la advertencia del CEO de Pivot Bio sobre el riesgo de que los costos del diésel eleven los precios de los alimentos.

El euro también cede frente al dólar, con el EURUSD en 1,1367 (-0,39%), mientras las bolsas europeas cierran su jornada. Bitcoin opera en US$84.105 (-0,47%) y Ether en US$2.669,29 (-0,18%), sin grandes movimientos en cripto por ahora.

Movimientos extremos en valores pequeños

Entre los valores con mayor volatilidad de la jornada destacan APUS (+139,74% a US$5,49) y SRZN (+96,91% a US$31,82), ambos de capitalización reducida y con escasa liquidez, lo que amplifica los porcentajes de variación y limita su relevancia como señal del mercado en general. En el lado de las caídas, BENF pierde 53,79% y XXII cede 46,58%, también valores de baja capitalización sujetos a movimientos abruptos.

La sesión continúa y las cifras pueden cambiar de manera significativa antes del cierre. Los rendimientos de los bonos y cualquier declaración adicional de funcionarios de la Fed serán los factores a seguir en las próximas horas.