Wall Street cede terreno a media sesión tras un informe de empleo que complica a la Fed

El empleo sacude a los mercados en plena negociación

El S&P 500 retrocede 0,49% y el Dow Jones cae 0,69% en lo que va de la sesión del viernes, mientras el Nasdaq 100 apenas se sostiene con una baja de 0,04%. El detonante es un informe de empleo de agosto significativamente más sólido de lo anticipado, que según Bloomberg y el WSJ ha disparado las expectativas de que la Reserva Federal vuelva a subir su tasa de fondos federales, actualmente en 3,63% según el dato de agosto.

Los rendimientos del Tesoro reflejan ese reajuste de expectativas: el bono a 2 años cotiza en 4,34%, el de 10 años en 4,77% y el de 30 años en 5,25%. Un rendimiento elevado en el tramo largo encarece el crédito hipotecario y corporativo, y compite directamente con la renta variable como destino del capital, lo que explica en parte la debilidad generalizada de los índices.

La inflación interanual, en 2,35% según el dato publicado ayer, se mantiene por encima del objetivo de la Fed, lo que refuerza el argumento de quienes apuestan por una pausa activa o incluso por un alza adicional en la reunión de septiembre.

Sectores: defensivos al frente, consumo y comunicaciones a la baja

En medio de la presión sobre el mercado en general, los sectores defensivos lideran la sesión: Utilities avanza 1,83%, Financial Services sube 1,01% y Real Estate gana 0,71%. La fortaleza de los servicios financieros resulta llamativa dado el contexto de tasas altas, aunque puede reflejar el beneficio que los bancos obtienen de márgenes más amplios en entornos de tipos elevados.

Consumer Cyclical encabeza las pérdidas con una caída de 1,37%, seguido por Communication Services (-0,98%) y Energy (-0,89%). La debilidad del consumo discrecional es coherente con una lectura de mercado que anticipa tasas más altas por más tiempo, lo que presiona el gasto de los hogares.

Dólar, monedas regionales y cripto

El dólar cede frente al peso mexicano: el par USD/MXN se ubica en 16,8991, con el MXN apreciándose 0,66% en la sesión. El peso colombiano gana terreno moderado, con el USD/COP en 3.147,64 (-0,11%). En sentido contrario, el real brasileño se debilita: el USD/BRL sube a 5,1114 (+0,74%), lo que encarece las importaciones denominadas en dólares para Brasil. El peso chileno también cede, con el USD/CLP en 934,73 (+0,17%).

En el mercado de criptoactivos, tanto Bitcoin como Ether registran pérdidas en línea con el apetito de riesgo reducido: BTC cotiza en US$79.384 (-1,65%) y ETH en US$2.454,83 (-1,40%). La correlación entre cripto y activos de riesgo tradicionales se mantiene activa en esta jornada.

El VIX, indicador de volatilidad implícita del S&P 500, se sitúa en 14,18 y retrocede 0,98% en la sesión, lo que sugiere que, pese a los descensos en los índices, el mercado de opciones no está incorporando una escalada brusca de la incertidumbre. Quedan varias horas de negociación y el tono de la sesión puede modificarse antes del cierre.