Wall Street enfrenta el cierre de semana con el bono a 10 años en 5,1%
Los rendimientos del Tesoro presionan la valoración de los activos mientras una batería de bancos regionales reporta resultados antes de la apertura.
El telón de fondo: bonos en niveles de alerta
La sesión del viernes arranca con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años en 5,10% y el de 30 años en 5,43%, niveles que encarecen el crédito en toda la cadena económica, desde hipotecas en Dallas hasta deuda corporativa en Bogotá. La curva muestra además un tramo corto elevado: el papel a 2 años rinde 4,77%, lo que refleja las expectativas del mercado sobre la política de la Reserva Federal, cuya tasa de fondos federales se ubica en 3,75% según el dato de septiembre. Según Bloomberg Markets and Finance, los participantes del mercado redujeron apuestas a un alza en octubre tras las declaraciones del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en la reunión del FMI.
El jueves dejó un S&P 500 en 7.744,06 puntos (+0,33%) y un Dow Jones en 52.177,69 (+1,08%), impulsados por Servicios Financieros (+2,11%) y Tecnología (+1,90%). El Nasdaq 100 quedó prácticamente plano en 29.935,60 (-0,05%), consistente con el análisis de Seeking Alpha y Barron's sobre una rotación que favorece al valor frente al crecimiento. El VIX retrocedió a 16,09 (-2,25%), señal de que la tensión de corto plazo se alivió, aunque no desapareció.
Agenda del día: bancos regionales y el peso del sector financiero
El foco inmediato son los resultados empresariales: reportan hoy Citizens Financial (CFG, EPS estimado de 1,39), Bancorp Rhode Island (FRCB, EPS estimado de 1,55), BancorpSouth Financial (BANF, EPS estimado de 1,94) y los bancos indios cotizados en Nueva York HDB e IBN, ambos con EPS estimado de 0,40. Que el sector financiero lideró las ganancias del jueves añade presión sobre estas cifras: cualquier decepción podría revertir parte del avance. El WSJ señala que Travelers registró un alza en utilidades apoyada en ganancias de inversión, lo que abona el terreno positivo para el sector.
FMC Corporation (FMC) acapara atención negativa tras desplomarse 30,53% el jueves hasta US$5,62, la mayor caída entre los valores de referencia. La empresa de insumos agrícolas es relevante para mercados como México, Brasil y Colombia, donde el sector agroquímico importa en dólares. Por su parte, The Hain Celestial Group (HAIN) cayó 51,09% a US$0,2819, un movimiento de magnitud que generalmente responde a noticias corporativas específicas y no a factores macro.
Divisas y cripto: el dólar cede terreno
De cara a la apertura, el dólar retrocede frente a las principales monedas latinoamericanas: el peso mexicano se aprecia a 18,3770 por dólar (-0,37%), el peso colombiano a 3.169,50 (-0,45%) y el real brasileño a 5,0957 (-0,05%). Este movimiento alivia en parte la presión importadora en la región, aunque el WSJ advierte que las negociaciones comerciales entre México y Estados Unidos siguen trabadas por los aranceles a metales y automóviles, lo que introduce un elemento de incertidumbre estructural para el MXN más allá del movimiento diario.
El bitcoin sube a US$82.640 (+2,01%) y el ether a US$2.477,91 (+4,75%), con cierto impulso derivado del lanzamiento de productos de ahorro para el retiro vinculados a bitcoin en Estados Unidos, según TheNewswire. La tasa de inflación interanual publicada el 15 de octubre se sitúa en 2,32%, dato que el mercado procesará en conjunto con el nivel de los rendimientos para calibrar el margen de maniobra de la Fed en lo que resta del año.