Bonos en máximos y datos de inflación marcan la apertura del jueves en Wall Street

Un mercado entre rendimientos altos y calma relativa

Wall Street abre este jueves con el bono del Tesoro a 30 años en 5.27% y el de 10 años en 4.79%, niveles que concentran la atención antes de que suene la campana. El cierre del miércoles dejó el S&P 500 en 7.666,60 puntos y el Nasdaq 100 en 29.143,33, sin variación significativa, mientras el VIX subió 1.32% hasta 15.41, señal de que la tensión sigue contenida pero no ausente.

La curva de rendimientos —con el tramo de 2 años en 4.39% y el de 3 meses en 3.92%— refleja un mercado que sigue procesando el dato de inflación interanual publicado ayer: 2.34% a 2 de septiembre. Con la tasa de fondos federales en 3.63% según el dato de agosto, el debate sobre el margen de maniobra de la Reserva Federal para bajar tipos permanece abierto y pesa sobre los activos de larga duración, en especial las tecnológicas.

La rotación sectorial del miércoles, clave para el tono de hoy

El cierre anterior mostró una rotación hacia sectores defensivos y de renta estable: Utilities avanzó 2.26% y Communication Services 1.47%, mientras Industrials cedió 1.03%. Ese patrón suele asociarse a momentos en que los inversores prefieren flujos de caja predecibles frente a tasas elevadas, algo coherente con un bono a 30 años por encima del 5%.

Entre los reportes de resultados previstos en las próximas 48 horas destaca PLCE, con una estimación de pérdida por acción de US$0.90, y ENLV, que se espera también en terreno negativo. IDCBY presenta una estimación positiva de US$0.722 por acción, lo que podría generar movimiento en el premarket si la lectura supera o decepciona esa referencia.

Divisas, materias primas y el ángulo latinoamericano

El dólar cede terreno frente al real brasileño: el USDBRL retrocede 0.93% hasta 5.1507, un respiro para importadores de la región que operan con esa divisa. El peso mexicano se mantiene estable con el USDMXN en 17.0008, mientras el peso colombiano y el peso chileno ganan terreno marginal frente al dólar. Para quienes tienen inversiones en ADRs latinoamericanos o materias primas cotizadas en dólares, la leve debilidad del billete verde ofrece algo de alivio cambiario en esta apertura.

El gas natural europeo TTF, según informa el Wall Street Journal, podría alcanzar los 80 euros por megavatio-hora hacia finales de 2026, lo que mantiene presión sobre las cadenas energéticas globales y puede trasladarse a costos en economías latinoamericanas dependientes de energía importada. Bitcoin opera en US$77.934, con un alza de 1.51%, y Ethereum en US$2.406,69, un repunte que no altera el foco macro pero sí muestra apetito selectivo por activos de riesgo fuera de la renta variable tradicional.