Wall Street abre la última sesión de agosto con la inflación y los bonos en el centro

El escenario antes de la apertura

Wall Street se prepara para cerrar agosto con los rendimientos del Tesoro como protagonistas: el bono a 10 años rinde 4,67% y el de 30 años alcanza 5,19%, niveles que mantienen la presión sobre los sectores más sensibles al costo del dinero. El S&P 500 terminó la jornada anterior en 7.730,99 puntos, prácticamente plano, mientras el Nasdaq 100 cerró en 29.641,56.

La tasa de inflación interanual publicada el 27 de agosto se sitúa en 2,33%, dato que llega días después de que Jackson Hole volviera a escenificar la tensión entre la Reserva Federal y el Tesoro sobre el rumbo de la política monetaria, según reportó The Wall Street Journal. Con la tasa de fondos federales en 3,63% según el dato de julio, el mercado sigue calibrando si hay margen para nuevos recortes sin reavivat presiones de precios.

Lo que vigilar en la sesión

Entre los resultados previstos para las próximas 48 horas destaca BHKLY, con una estimación de EPS de 5,57, la más alta del lote que reporta este viernes. También presentan cifras CUAEF (EPS est. 0,11), BYDIF (EPS est. 0,07) y CIHHF (EPS est. 0,22), este último relevante para quienes siguen el sector de salud en mercados asiáticos a través de ADRs.

En el frente de divisas, el dólar avanza frente al peso mexicano: el USD/MXN cotiza en 16,9732, con un alza de 0,25% respecto al cierre previo. Para quienes tienen deuda, ahorros o inversiones denominadas en dólares desde México o Colombia, ese movimiento añade un costo implícito que se refleja en cualquier transacción cruzada.

Contexto macro y señales de fondo

El sector tecnológico fue el mejor del miércoles con +0,59%, mientras que consumo defensivo cayó 1,16% y bienes raíces perdió 0,84%. La caída en bienes raíces es coherente con un entorno de rendimientos elevados: tasas largas altas encarecen el financiamiento hipotecario y comprimen las valoraciones de los REITs, un mecanismo que afecta directamente a quienes en América Latina usan estos instrumentos como alternativa de renta.

El VIX se ubica en 14,49, con una leve baja de 0,14%, lo que sugiere que las opciones sobre el S&P 500 no están incorporando una volatilidad especialmente elevada para el cierre de mes. Bitcoin cotiza en US$79.599 antes de la apertura, con un avance marginal de 0,12%, sin señales de movimiento brusco en las últimas horas.

El euro cede terreno frente al dólar y se ubica en 1,1645 (-0,21%), reflejo de un billete verde que recupera algo de fuerza antes del fin de semana. En ese contexto, las monedas emergentes de la región enfrentan una jornada que exige atención, aunque el real brasileño muestra una ligera apreciación, con el USD/BRL en 5,1420 (-0,09%).