Point cierra la mayor securitización HEI de la historia por US$508,6 millones

Point completó su octava securitización calificada, cerrando una emisión respaldada por activos de Inversión en Patrimonio Inmobiliario (HEI, por sus siglas en inglés) por US$508,6 millones, la mayor transacción registrada hasta la fecha en esta clase de activos. Según GlobeNewswire Inc., la operación contó con la participación de más de 30 inversores institucionales y fue sobreasignada.

Uno de los aspectos más destacados de la transacción fue la reducción en los costos de financiamiento. La operación se cerró con un ahorro de más de 220 puntos base en comparación con la emisión anterior de Point, correspondiente a febrero de 2026.

Los HEI son instrumentos que permiten a propietarios acceder a liquidez mediante la venta de una participación en la plusvalía futura de su vivienda, sin generar una deuda tradicional. Este tipo de activo ha cobrado relevancia creciente entre los inversores institucionales como alternativa dentro del mercado de renta fija respaldada por activos inmobiliarios.

El resultado de esta colocación refleja una mayor aceptación institucional del segmento HEI como clase de activo en el mercado de financiamiento estructurado. La sobreasignación de la oferta y la mejora en las condiciones de precio apuntan a una consolidación de la demanda, aunque el comportamiento futuro del mercado permanece sujeto a las condiciones macroeconómicas y crediticias vigentes.