Orange planea emitir notas híbridas en euros y recomprar deuda por €850 millones

Orange (ORANY) anunció su intención de emitir una nueva serie de notas subordinadas híbridas en euros, sin fecha de vencimiento definida y con un período de no amortización anticipada de siete años, según informó la compañía a través de GlobeNewswire Inc.

De forma paralela, la empresa francesa lanzará una oferta pública de recompra (tender offer) sobre parte de sus notas híbridas vigentes, con el objetivo de readquirir aproximadamente €850 millones en instrumentos con vencimiento en 2026 y 2027.

La operación responde a una estrategia de gestión proactiva de la cartera híbrida de Orange, anticipándose a las próximas fechas de revisión de condiciones (reset dates) de esos instrumentos.

Las notas híbridas son instrumentos de deuda subordinada que se sitúan entre la deuda senior y el capital accionario en el orden de prelación, y son utilizadas habitualmente por grandes corporaciones para optimizar su estructura de capital sin diluir a los accionistas.

Orange no proporcionó detalles sobre el monto total de la nueva emisión ni sobre la tasa de interés prevista, de acuerdo con la información publicada por GlobeNewswire Inc. al 15 de junio de 2026.