De NVDA y MSFT a ETN: las acciones con más que ganar en la expansión de la IA

Semiconductores e infraestructura lideran la tesis de inversión en IA

Según Schwab Network, el gestor de portafolios Jed Ellerbroek señala a Nvidia (NVDA) y Broadcom (AVGO) como beneficiarios directos del ciclo de construcción de infraestructura para inteligencia artificial. Ambas compañías proveen los chips y las soluciones de conectividad que sustentan los centros de datos que demandan los modelos de IA a gran escala.

Eaton y Applied Materials: el lado industrial del auge de la IA

Más allá del sector tecnológico puro, Ellerbroek también destaca a Eaton (ETN) y Applied Materials (AMAT) como nombres con exposición estructural al tema. ETN, especializada en gestión de energía eléctrica, se beneficia de la creciente demanda de potencia que requieren los centros de datos, mientras que AMAT, proveedora de equipos para la fabricación de semiconductores, ocupa una posición clave en la cadena de suministro del sector.

La nube como segunda capa: valuaciones y crecimiento de ingresos

El analista también pone el foco en las plataformas de computación en la nube. De acuerdo con Schwab Network, Ellerbroek ve aceleración en el crecimiento de ingresos y valuaciones atractivas en Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) y Alphabet (GOOGL), tres compañías que compiten por el liderazgo en servicios de nube empresarial e integración de IA generativa en sus productos.

Contexto: un ciclo de gasto que se extiende

La visión de Ellerbroek se enmarca en un debate más amplio sobre la duración y profundidad del ciclo de inversión en infraestructura de IA. Grandes corporaciones y gobiernos han comprometido miles de millones de dólares en centros de datos, redes y chips especializados, lo que sostiene la demanda para varios de los nombres mencionados más allá del corto plazo.

Fuente: Schwab Network (12 de septiembre de 2026).