Wall Street espera el reporte de empleo de agosto con futuros al alza

El dato del día: nóminas no agrícolas de agosto

La sesión del viernes arranca con un catalizador dominante: la publicación del reporte de empleo de agosto, conocido como nóminas no agrícolas (nonfarm payrolls). WSJ y Seeking Alpha coinciden en señalar que ese dato concentra la atención del mercado antes de la apertura. Los futuros del Nasdaq apuntan al alza, según reporta WSJ, aunque la negociación no ha comenzado todavía.

El contexto macro no es neutro. La tasa de inflación interanual se ubica en 2,35% según el dato publicado el 3 de septiembre, mientras que la tasa de fondos federales se sitúa en 3,63% conforme al registro de agosto. Un reporte de empleo más fuerte de lo esperado podría retrasar cualquier ajuste de política monetaria de la Reserva Federal, lo que a su vez mantiene presión sobre los rendimientos de los bonos.

Bonos, dólar y su efecto en la región

El bono del Tesoro a 10 años rinde 4,77% y el de 30 años alcanza 5,25%, niveles que encarecen el costo del capital a escala global. Para economías latinoamericanas con deuda en dólares o atadas al ciclo de tasas estadounidense, ese piso de rendimientos implica condiciones de financiamiento más restrictivas. El bono a 2 años rinde 4,34%, lo que mantiene la curva con pendiente positiva entre el tramo corto y el largo.

En divisas, el peso mexicano opera en 17,01 por dólar (MXN, +0,07%), con movimiento marginal. El real brasileño se aprecia con más fuerza: el tipo de cambio cede a 5,07 (BRL, -1,49%), lo que refleja un dólar algo más débil frente a emergentes selectos. El euro sube a 1,1615 (EUR/USD, +0,32%), mientras el peso colombiano (USDCOP: 3.141,90, -0,30%) y el peso chileno (USDCLP: 930,55, -0,28%) también ganan terreno frente al billete verde.

Cierre previo: industriales lideraron, materiales cedieron

En la sesión anterior, el S&P 500 cerró en 7.747,71, el Nasdaq 100 en 29.482,32 y el Dow Jones en 53.686,11. El sector industrial lideró con un avance de 3,29%, seguido por bienes raíces (+1,84%) y servicios financieros (+1,66%). En el lado negativo, materiales básicos cedió 1,21% y utilities bajó 1,19%, un patrón que suele asociarse con sesiones donde el apetito por riesgo favorece sectores cíclicos sobre los defensivos.

El VIX cerró en 14,12 (-1,33%), señal de que la volatilidad implícita se mantiene contenida de cara al dato de empleo. Entre los movimientos individuales más notorios, RARE (Ultragenyx Pharmaceutical) desplomó 44,03% hasta US$14,85, mientras que CHPT (ChargePoint Holdings) repuntó 74,95% hasta US$9,08, ambos en terreno de baja capitalización con alta volatilidad específica.

Criptomonedas y agenda de resultados

Bitcoin avanza 4,26% hasta US$81.235 y Ether sube 4,83% hasta US$2.522,47, en una sesión positiva para los activos digitales que contrasta con la cautela que se observa en los futuros de renta variable. Entre las empresas que reportan resultados en las próximas 48 horas figuran PLCE (con estimado de EPS en -0,90) y KNOP (estimado de -0,03), aunque ninguna representa un nombre de gran capitalización que por sí solo mueva índices.

El precio del diésel en EE.UU. alcanzó un récord histórico, según WSJ, lo que añade presión inflacionaria sobre el transporte y la cadena de suministro, un factor relevante para países latinoamericanos exportadores de materias primas cuyos costos logísticos están denominados en dólares.