El Nasdaq se desploma 6,36% y el VIX se dispara 69% en el mayor colapso del sector tecnológico del año

El mercado estadounidense cerró este jueves con pérdidas severas en todos sus índices principales. El Nasdaq 100 cayó 6,36%, hasta 26.629,809 puntos, en lo que Barron's describió como el derrumbe del "comercio de IA"; el S&P 500 retrocedió 4,36%, a 7.353,73; el Dow Jones cedió 3,43%, a 51.523,06; y el Russell 2000 perdió 4,45%. El índice de volatilidad VIX se disparó 69,17%, hasta 27,94, su mayor salto desde el llamado "Día de la Liberación", según Reuters.

Tecnología lidera la caída; defensa del consumidor resiste

La rotación sectorial fue abrupta. Tecnología fue el sector más golpeado con una caída de 7,07%, seguido por Industriales (-4,99%) y Consumo Cíclico (-3,05%). En el extremo opuesto, Consumo Defensivo (-0,48%), Servicios Públicos (-0,73%) e Inmobiliario (-1,60%) funcionaron como refugio relativo, aunque ningún sector cerró en positivo.

NVIDIA (NVDA) fue el valor más negociado del día y cayó 9,26%, a US$181,60. Micron Technology (MU) se desplomó 17,46%, a US$656,39, y Advanced Micro Devices (AMD) perdió 17,26%, a US$404,40. Tesla (TSLA) cedió 10,77%, a US$343,69, en medio de lo que MarketWatch denominó el "Musk selloff", que en dos jornadas acumula un descenso de valoración combinado de US$450.000 millones entre Tesla y SpaceX. Apple (AAPL) resistió relativamente mejor con una caída de 1,53%, a US$344,17; la compañía aprovechó la jornada para captar US$7.000 millones en deuda corporativa, según Bloomberg.

La excepción notable al alza fue AppLovin (APP), que subió 31,04%, a US$356,10, impulsada por sus resultados trimestrales, en contraste directo con el hundimiento de sus pares tecnológicas. Entre las mayores caídas, Sandisk (SNDK) se desplomó 22,26%, a US$806,43, y MaxLinear (MXL) perdió 22,06%, a US$44,31.

Bonos y dólar reflejan el nerviosismo

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se situó en 4,90% y el del bono a 30 años en 5,28%, niveles que encarecen el financiamiento en dólares y presionan a las monedas emergentes. El rendimiento a 2 años llegó a 4,58%, lo que mantiene la curva en un tramo largo elevado.

En divisas, el peso mexicano se depreció 0,84% frente al dólar, con el USDMXN en 18,7674. El peso chileno fue el más afectado de la región, con el USDCLP en 978,27 (+1,33%), mientras que el real brasileño cedió 0,61%, a 5,4933 por dólar. El peso colombiano fue la excepción: el USDCOP bajó 1,01%, a 3.217,57, apreciando levemente la moneda local. Para los inversionistas latinoamericanos con activos en dólares, la jornada combina una doble presión: caída de precios de activos y un dólar más fuerte frente a la mayoría de las monedas de la región.

En la agenda macro del día, las solicitudes iniciales de desempleo de la semana al 31 de octubre llegaron a 189.000, por debajo del consenso de 196.000 y del dato previo de 195.000, señal de un mercado laboral todavía sólido. La productividad no agrícola del tercer trimestre sorprendió al alza con 3,6%, frente al consenso de 2,8%.

Resultados empresariales: batidos en cifras, castigados en precio

Los grandes números del día llegaron de empresas con reportes publicados el 4 y 5 de noviembre. Toyota (TM) fue la historia más positiva: BPA de US$3,47 frente a US$3,37 estimado e ingresos de US$84.809 millones prácticamente en línea con lo esperado; la acción subió 9,50% en sesión y cotiza plana fuera de hora, a US$218,11.

Sony (SONY) también superó estimaciones —BPA de US$0,48 frente a US$0,38 esperado, con ingresos de US$21.645 millones contra US$20.150 millones proyectados— y ganó 6,13% en la jornada; fuera de hora no muestra variación. ConocoPhillips (COP) reportó BPA de US$3,27 frente a US$3,05 estimado e ingresos de US$19.435 millones, superando las expectativas; la acción cayó apenas 1,12% en la sesión y cotiza prácticamente sin cambios en el mercado extendido.

Arm Holdings (ARM) batió en BPA (US$0,52 vs. US$0,48) y en ingresos (US$1.443 millones vs. US$1.378 millones estimados), pero la caída de las regalías en smartphones pesó más que el crecimiento en centros de datos de IA, según Invezz; la acción perdió 13,08% en sesión y cede un 0,73% adicional fuera de hora. QUALCOMM (QCOM) superó por apenas un centavo en BPA (US$2,17 vs. US$2,16) e ingresos de US$10.322 millones frente a US$10.118 millones estimados, pero cayó 9,49% en medio del castigo generalizado al sector. McDonald's (MCD) batió en BPA (US$3,57 vs. US$3,38) aunque quedó por debajo en ingresos (US$7.157 millones vs. US$7.284 millones estimados); retrocedió 0,78% en sesión y un 0,60% adicional fuera de hora, con planes de nuevas ofertas de menú económico para 2027 según Fox Business.

Entre las compañías que aún no han reportado y tienen resultados previstos para hoy o los próximos días destacan EOG Resources (EOG), con BPA estimado de US$4,47; Simon Property Group (SPG), con US$1,69 estimado; Cloudflare (NET), con US$0,3424; y Monster Beverage (MNST), con US$0,2991. Para el viernes están pendientes Enbridge (ENB) y Moderna (MRNA).