Apple, el 'cobrador de peaje' de la IA: Dan Ives ve US$75 más por acción

Apple (NASDAQ: AAPL) podría capturar valor significativo de la inteligencia artificial sin desarrollar el modelo más avanzado del mercado. Según un análisis de Dan Ives publicado por Yorkville y recogido por Benzinga, la verdadera ventaja competitiva de la compañía reside en su posición como intermediario entre los servicios de IA y una base instalada de más de 2.500 millones de dispositivos activos.

Ives describe este posicionamiento como una "autopista de peaje": Apple controla el punto de acceso a través del cual los usuarios y los proveedores de IA deben transitar, lo que le permitiría monetizar ese flujo sin depender del resultado de la carrera tecnológica por el mejor modelo generativo.

Bajo este razonamiento, el analista estima que dicha dinámica podría añadir hasta US$75 por acción al valor de AAPL, al convertir Apple Intelligence en un nuevo motor de crecimiento para su segmento de Servicios.

El segmento de Servicios —que incluye App Store, iCloud, Apple Music y acuerdos de licencia— ya es uno de los de mayor margen dentro de la compañía. La tesis de Ives sugiere que la IA podría ampliar ese modelo de ingresos recurrentes sin requerir una inversión masiva en investigación de modelos fundacionales.

Benzinga señala que este enfoque diferencia a Apple de competidores como Google o Microsoft, que compiten directamente en el desarrollo de modelos de IA, y lo acerca al rol de plataforma o ecosistema que ha definido históricamente su estrategia de negocio.